基金定投一定赚钱吗
基金定投一定赚钱吗？
刷到这的朋友，别滑了，
相信我，
你能看到的关于定投的精华知识，
基本我都整理出来了，
看懂马上甩开90%的散户，
看不懂建议真的不要定投.....
本文5000+字，
差不多花了两个星期，
看了相关话题的300多个高赞回答，
和身边定投大神探讨近30个小时，
把定投大神轻松做到高收益的秘密，
分成三大板块分享给你。
深度思考➕做笔记预计需时30~45分钟，
如果你时间比较紧，
没关系，先收藏下来，
和自己约定一个时间，
调个闹钟，仔仔细细将这篇回答读完。
康德曾说过：
“就算说实话可能会为自己或他人带来许多坏处，人类依然有诚实的义务。
”所以在进入干货部分之前，
我还想和你分享为什么我们选择指数基金
以及关于定投的三个秘密，
这是很多人都不会告诉你的，
但其实都很重要。
①定投短时间内产生盈亏跟技术关系不大，更多是运气。
定投赚钱的核心在于在经济萧条或复苏的时候买入，繁荣或衰退的时候卖出，而非短期的波动出现的盈利。
因此，如果短期内产生了大额的盈利，很有可能只是因为运气。
②如果想定投稳赚，需要做好长线投资的准备
《漫步华尔街》的作者，马尔基尔，统计了1950年到2013年，投资普通股的年收益范围，
图片来源《漫步华尔街》第十四章
③定投仅仅是资产配置（理财）的一部分，而非所有
不知道你们身边有没有，我倒是遇过不少案例，不是选基金选的不好，也不是没有遵守定投原则，而是因为没有合理分配手上的资金，当需要钱的时候，恰恰定投处于低点，亏损离场。
简单来说，定投仅仅是理财四象限中的一个部分，并非一劳永逸的理财方式。
当你看完这些秘密之后，
我希望你给自己1分钟时间，
想想基金定投这种投资方式是否适合自己，
如果觉得合适，请为我点个赞、感谢及收藏，
一是当做对你我的鼓励，
二是作为你开始行动的见证，
三是防止下次想看却找不到回答。
当你看到这里，
我相信你已经决定通过定投来让自己的钱像雪球一样“滚起来”，
接下来，我将系统地为你梳理一遍定投入门所需知识，
帮你找到“很湿的雪”和“很长的坡”来滚大你的雪球，
后续内容，请一定拿出小本本记录并加以思考哦！
（如果你还不知道为什么要选指数基金的话，请先看我这篇回答哦！『为什么小白要选指数基金？』）
（又或者还没有第一桶金，想先学习如何存钱，可以从『关于存钱的7个重要思维』开始）
内容将分为以下三个部分
一、理论篇
(1)主动型基金和指数型基金有什么区别？
(2)为什么指数基金适合大部分人投资？
(3)应该如何规划用于定投的钱呢
(4)为什么要定投而不是一次性投入？
(5)什么样的指数基金更容易赚钱呢？二、实操篇
(1)如何挑选购买渠道？
(2)如何选择基金？
(3)如何买入？
(4)如何卖出？三、补充篇
(1)好用的基金分析工具
(2)30分钟看懂经济机器的运行规律
(3)【彩蛋】我准备给你的小礼物别忘了领取彩蛋哟！
一、理论篇
(1)主动型基金和指数型基金有什么区别？
为方便理解，我用音乐歌单来作类比，
主动型基金像是私人歌单，里面的歌（股票）是根据个人喜好（基金经理的标准）挑选出来的。
而指数更像是音乐排行榜，是按照一种确定的算法（规则）通过计算得出的，
指数型基金便是根据相应的规则，完全复制指数进行投资。
定义的区别知道了，更重要的是两者收益的区别吧？
请看基金教父约翰·博格曾统计过的一组数据：
从1945 年年底到1975 年年中，标普500指数（较好地反映了美国股市整体情况的代表性指数）的年平均回报率是11.3%，股票基金的年平均回报是9.7%，简单的指数甚至比主动管理的基金每年多赚1.6%。
在2015 年夏天，随着先锋 500 指数基金 40 周年纪念日的临近，博格尔决定再次做一次对比。
令人惊喜的是，这一次的结果几乎和 40 年前一模一样。
指数基金每年跑赢股票基金的幅度和之前完全相同：1.6%。
标普 500 指数的年平均回报是11.2%，大盘股基金是9.6%，30 年复合计算，标普 500 指数基金累计多赚946%。
一句话总结：花大时间去研究哪个主动型基金厉害，还不如直接买指数基金。
2008年初-2017年末 巴菲特发起的十年赌局结果（被动型基金VS主动型基金）(2)为什么指数基金适合大部分人投资？
①省时省力
不同于股票，指数基金弱化了选股、择时等技术要求，仅仅需要在战略上做好部署即可，简单来讲就是只需挑选合适的指数基金坚持自己制定的定投规则即可，无需频繁看盘，简单省时。
②不受人为影响，养成储蓄习惯
小白亏损的主要原因之一是情绪化，而通过设定定投，既能保证自己不会因为情绪而频繁交易，还能帮助自己养成储蓄习惯。
③简单透明，无需担心被骗
随着越来越多暴雷，已经很少渠道能够放心投资了，而指数基金规则是完全公开、不受投资经理所影响，相比之下，与其筛选众多难辨真假的投资渠道还不如踏踏实实定投指数基金。
(3)应该如何规划用于定投的钱呢？
在已满足生活所需，（要花的钱）
做好健康保障的前提下，（保命的钱）
将自己的资金分为两块，
一块叫增量资金，指的是长期稳定的资金来源，比如工资、租金等
另一块叫存量资金，指的是现有的资金，例如自己的储蓄。
很明显，增量资金既长期也稳定，非常适合用于定投；（生钱的钱）
而存量资金更适合用于做一笔过或短期供款的储蓄。
（保本的钱）
(4)为什么要定投而不是一次性投入 ？
赚钱本质就是低买高卖，如果知道顶部和底部在哪，当然是一次性投入更好呀！
但市场的顶部和底部往往无法预测，基于此，定投的好处就很关键了。
定投的好处在于，我们不需要知道顶部和底部在哪，
只需要，在低估区间逐步买入，平衡区间持仓观望，在高估区间逐步卖出，即可获利。
(5)什么样的指数基金更容易赚钱呢？
①跟踪被低估的基金
首先最重要的一点，跟踪的指数是被低估的，如何判断基金是低估，后续我将教你四个方法。
②成立时间更长的基金
挑选过程中，往往会筛选掉近期成立的基金，
因为相对而言，成立时间更长的基金有更少不确定性。
③规模适中的基金
基金规模过小和过大都不会选择，
因为过小的基金有一定的不确定性，如大额赎回对基金的影响，
而过大的基金拉升速度会相对稍慢。
④历史回报不错的基金
优先考虑近年排名前20%，过往业绩也具有一定代表性。
⑤大基金公司的基金
优先考虑第一梯队的基金公司：
看完理论内容，你可能依然不知道怎么做好指数基金定投，没关系，理论篇只是为你打好理论基础，接下来我将和你分享，我是如何从无脑定投到逐步建立自己的定投系统，靠指数基金来实现钱生钱。
二、实操篇
(1)如何挑选购买渠道？
购买渠道主要分为两类，场内和场外。
场内指的是通过股票账户认购，
场外则是通过银行柜台、券商、第三方平台等认购。
两者对比起来各有优势，
但就非资深投资者而言，更推荐选择场外渠道。
(2)如何选择基金?
①盈利收益率法
适用范围：流通性比较好、盈利比较稳定的品种盈利收益率法由格雷厄姆（巴菲特的老师）提出的，是一个简单快速进行估值的方法，。
这个方法有两个标准：
a、盈利收益率要大于10%
b、盈利收益率要在国债利率的两倍以上。
（盈利收益率指的是每股盈利/股价=公司盈利/公司市值，即市盈率的倒数）
以及一个局限：只适合流通性较好、盈利较稳定的指数基金。
那再简单一点把！
你可以直接套用一个比较受认可的公式：
当盈利收益率<6.4%时，分批卖出
6.4%<当盈利收益率<10%,持有，不再定投
当盈利收益率>10%，坚持定投
格雷厄姆②博格公式法（市盈率）
适用范围：盈利高速增长的指数约翰·伯格认为指数基金的收益率取决于三个因素：
【 年复合收益率 = 期初的股息率 + 市盈率的变化率 + 盈利增长率 】
期初的股息率是可以直接确定的，
市盈率的变化率无法准确得出，但可以通过历史市盈率来判断目前市盈率所处的历史位置，
盈利增长率也是无法预测的，但只要经济正常发展，长期来讲盈利大概率是会上涨的。
因此如何使用博格公式法，总结为以下三点：
1. 选择高股息率的基金
2. 选择市盈率处于历史较低位置的基金
3.买入后耐心等待市盈率从低到高
约翰·博格③博格公式法变种（市净率）
适用范围：
1）指数基金背后的公司呈周期性变化
2）指数基金背后的公司盈利不稳定，但在经营困难的时候不会亏损【 年复合收益率= 市净率的变化率 + 净资产的变化率 】
如何使用博格公式法变种，总结为以下两点：
1.在市净率低的时候买入
2.买入之后耐心等待市净率回归
博格公式法是博格亲自实践并赚到钱的公式，而格林厄姆并未真正从价值投资理论中赚到钱。
④相对位置估值法
适用范围：不想搞那么多复杂的，就想简单快速判断一下【 相对位置 = （现价-最近一次最低点）/（最近一次牛市最高点 - 最近一次最低点）
以下图为例，
相对位置 = （5141-3949）/（11616-3949）= 15.5%
按过往经验来讲，不建议购买相对位置超过30%的基金
另外，
为了帮助小白快速找到适用的方法
我列出了一张表格......
后续的内容，为了更容易让你理解，我将买入和卖出分成两个部分，但提醒你一定注意，
“买入和卖出应当是相结合而并非各自独立的”。
(3)如何买入？
买入的方式可以有很多变化，在此仅介绍最常见的两种模式。
①定期定额
顾名思义指的是，间隔相同的时间，每次投入一定的金额，是最常见的一种方式。
这种方式非常简单，适合刚刚入门的朋友使用。
②越跌越买
指的是，以第一天买入作为标准，跌的越多，买的越多，
这种方式风险相对而言更大，适合有一定定投经验的朋友使用。
越跌越买这种方式在熊市中意味着投入会越来越大，结合我们A股熊长牛短的特点，如果把控不好度容易出问题，因此不推荐没有经验的朋友选择。
(4)如何卖出？
会买的是徒弟，会卖的是师傅。
从一个好的位置买入一支好的基金仅仅是开始，能够从自己满意的位置卖出才算是结束。
接下来我将分享给你三个分析的角度。
①从指标入手
强烈建议新手及自控力不足的朋友使用设定一个固定的指标，达到设定的数字马上离场。
常用的指标有：盈利收益率、绝对收益率（总收益率）、持仓收益率、年化收益率、国债利率、最大回撤
②从情绪入手
仅限于对市场有一定把握，非常有经验的朋友使用简而言之就是通过对网络上、身边朋友等投资者的情绪以及网络上的新闻、数据等综合判断决定离场时机，比如说连家楼下卖早餐的阿姨都跟你说她赚了很多钱的时候就该赶紧走了。
③从市场特性入手
仅限于对市场运作规律非常熟悉的朋友使用每个市场都有自己的“脾气”，A股是熊长牛短，美国则是牛长熊短，除此之外，如果对A股经济周期进行分析会发现A股牛市长度平均不到一年，因此，市场特性也是很重要的参考点。
以上角度是我作出交易前进行分析的角度，如果想都结合起来，比较耗费时间精力，同时对个人投资经验要求较高，因此，如果你是新手，仅需从第一个角度考虑即可，但请你一定遵守投资纪律。
三、补充篇
（1）好用的基金分析工具
点击这里打开工具
这是我最喜爱使用的基金分析工具之一，从下图可以看到，这个网站能够帮助你快速选出相应类型、指定基金公司的基金，并且查看基金的详细信息。
（2）30分钟看懂经济机器的运行规律
如果你想了解为什么会有经济周期，经济机器又是如何运行的，我强烈推荐你看这个视频，作者瑞·达利欧是世界头号对冲基金公司桥水的创始人，用通俗易懂的方式解释了经济如何运转。
（3）【彩蛋】我准备给你的小礼物
1、投资入门书籍：为什么要投资
2、投资初级书籍：什么样的投资方法最赚钱
3、投资进阶书籍：到底怎么赚钱的
4、投资高级书籍：站高望远，一览众山小
5、投资牛人思想汇总
最后，
在你开始定投之前，再送你四句鸡汤吧：
1、“我不怕遇到练习过10000种腿法的对手,但害怕遇到只将一种腿法练习10000次的强敌。
”---李小龙
花几个小时研究好一篇回答，远比看几个小时零碎的知识更有收获。
2、“这世界从来不缺想法，不缺梦想，也不缺计划，而是缺少行动。
”
师傅领进门，修行靠个人，看完这篇回答不能让你赚钱，但行动可以。
3、“鸡蛋，从外打破是食物，从内打破是生命，人生亦是”---李嘉诚
如果主动学习，你割的是韭菜，如果等不得不学习才开始，你就是韭菜。
除了以上内容，我还有很多干货想和你分享，但又迫不及待想将整理好的分享给你，因此更多还没分享干货会逐渐在这个回答更新哦！包括理财入门书单、新手常见亏损原因等新手入门攻略，及最大化收益交易系统制定等进阶教程。
如果想及时看到，请一定关注 @陈熊指数基金定投 哦！最最最后，真的非常感谢以下朋友为我提供的帮助（排名不分先后），他们都是非常优秀的答主！
@yisen @顾尘埃 @定投从零开始 @理财王子小猿 @东潇
万分感谢大家厚爱，有个问题私信问的比较多，我统一答复一下把。
小白零基础应该怎么开始定投？
也许你看了很多零碎的干货，还报了一堆课程，依然不知道怎么定投。
我非常懂你的心情，因为我就是这么过来的。
因此我把小白入门做成一套可复制的流程，不是零散的干货，而是一步步教你先学习哪些最重要的知识、明白定投逻辑后如何挑选基金、如何建立自己的交易系统，只要按照步骤进行，你能打败市场大部分的人。
→→『为什么要选指数基金』
→→『基金定投实操教学』
基金定投一定赚钱吗？
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